Open Access

Dominik Mennel

• Aufgrund des fortschreitenden wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Strukturwandels und der zunehmenden Digitalisierung, hat die Bedeutung immaterieller Vermögenswerte erheblich zugenommen. Dabei steht die Goodwill-Bilanzierung und insbesondere die Folgebehandlung des bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbenen Goodwills im besonderen Fokus der Standardsetter und Bilanzadressaten. Der bei der Folgebilanzierung des Goodwills gegebene Ermessensspielraum führt zu der Sorge, dass diese Ermessensspielräume seitens der Manager opportunistisch genutzt werden könnten. Die vorliegende Arbeit untersucht, ob bei österreichischen Unternehmen die Goodwill-Bilanzierung als Instrument für Earnings Management dient. Unter Anwendung multipler Regressionsmodelle wird ein Datensample österreichischer Unternehmen im Zeitraum von 2015 bis 2019 auf die Einflüsse möglicher Earnings Management-Motive auf die vorgenommenen Goodwill-Impairments überprüft. Die Ergebnisse zeigen, dass Manager österreichischer Unternehmen Big Bath Accounting betreiben und damit schlechte Unternehmensjahre nutzen, um Goodwill-Impairments vorzunehmen. Die Ergebnisse zeigen zudem eine Tendenz, dass Big Bath Accounting insbesondere dann zur Anwendung kommt, wenn es einen Wechsel im Finanzvorstand gibt. Weiters zeigen die Ergebnisse den hohen Einfluss der Aktionärsstruktur auf die Impairmententscheidungen. Bei Unternehmen mit großen institutionellen Aktionären liegt eine zusätzliche Kontrollinstanz vor, die Earnings Management-Verhalten reduziert. Die vorliegende Arbeit unterstützt die aktuellen Diskussionen der internationalen Rechnungslegung über die Beibehaltung des Impairment-Tests und liefert Hinweise darauf, dass bei österreichischen Unternehmen Earnings Management-Motive bei der Goodwill-Bilanzierung eine Rolle spielen.
• Due to ongoing economic and social structural change and increasing digitalization, the importance of intangible assets has grown significantly. Goodwill accounting, and in particular the subsequent accounting of goodwill acquired in a business combination, is a particular focus of the standard setters and users of financial statements. The discretion given in the subsequent accounting of goodwill leads to the concern that this discretion could be used opportunistically by managers. This paper examines whether goodwill accounting serves as an earnings management tool for Austrian companies. Using multiple regression models, a data sample of Austrian companies from 2015 to 2019 is tested for the influence of earnings management motives on the goodwill impairments made. The results show that managers of Austrian companies practice big bath accounting and thus use bad business years to make goodwill impairments. The results also show a tendency for big bath accounting to be applied in particular when there is a change in the CFO. Furthermore, the results show the high influence of the shareholder structure on impairment decisions. For companies with large institutional shareholders, there is an additional control authority that reduces earnings management behavior. This paper supports the current discussions in international accounting on the retention of the impairment test and provides evidence that earnings management motives play a role in goodwill accounting for Austrian companies.